BBVA Spark refuerza su papel como aliado de referencia del ecosistema emprendedor de LATAM en LAVCA Week

La inversión atraviesa un momento complejo tanto a nivel global como en América Latina: 2023 y 2024 han registrado una caída significativa de la actividad de capital riesgo en la región respecto al récord de inversión de 2021, estabilizándose  en  niveles prepandemia. Así lo arroja el último informe ‘Mid-Year 2024 LAVCA Industry Data & Analysis‘ de la Asociación para la Inversión de Capital Privado en América Latina (LAVCA, por sus siglas en inglés).

No obstante, la financiación del ecosistema emprendedor en América Latina muestra signos de recuperación y consolidación: la inversión de capital riesgo en la región ha alcanzado una estabilidad, con una inversión media trimestral constante en torno a los 1.000 millones de dólares en los dos últimos años, según este mismo informe de LAVCA. Otro informe, el ‘2024 Latin American Startup Directory & Ecosystem Insights’ de LAVCA, arroja además que el número de startups respaldadas por capital riesgo en la región sigue creciendo, hasta rozar las 3.000 en el primer semestre de 2024.

Estas y otras tendencias del ecosistema han determinado la agenda de LAVCA Week 2024, celebrada entre el 8 y el 11 de octubre en la Ciudad de Nueva York.

LAVCA Week, un punto de encuentro de altura

LAVCA Week reúne anualmente a los principales inversores de capital privado de América Latina y de todo el mundo. Este año, el encuentro ha contado con la presencia de panelistas del renombre de Maria Teresa Azevedo, directora de Inversiones de SoftBank Latin America; Nicolás Szekasy, cofundador y ‘Managing Partner’ de Kaszek y presidente de LAVCA; Irene Arias Hofman, CEO de IDB Lab; o Francisco Álvarez-Demalde, cofundador y ‘Managing Partner’ de Riverwood Capital.

«Desde 2009, LAVCA Week ha sido la piedra angular de nuestra comunidad. Esta es la principal reunión para conectar, compartir ideas, encontrar inspiración y dar forma al futuro de las inversiones privadas en América Latina» afirmó Szekasy, de LAVCA, durante la inauguración. «Podemos ser el puente entre las reservas mundiales de capital y las apasionantes oportunidades de nuestra región».

Entre las discusiones que más han despertado el interés de los asistentes se encontraban temáticas como el futuro de los mercados privados, el partenariado de todo el continente americano o el rol del VC en América Latina en el panorama global de la inversión. El encuentro también ha albergado discusiones sobre el impulso a las tecnologías ‘cleantech’ para la transición energética, el futuro de la inteligencia artificial y su aplicación en el ámbito profesional o las claves de un ‘exit’. En conjunto, LAVCA Week ha proporcionado a los principales actores del ecosistema un espacio clave para intercambiar consejos de experto y previsiones estratégicas.

Fórmulas alternativas de financiación en América Latina

Rodrigo Velasco, ‘Head’ de BBVA Spark en México y América Latina, ha participado en el encuentro, tras su presencia en FINNOSUMMIT 2024, que tuvo lugar a finales del mes de septiembre en la Ciudad de México. Velasco destaca que «LAVCA es un gran punto de reunión para encontrarnos con ‘partners’ de muchos años y también para conocer a nuevas caras con metas en común».

En el marco del panel ‘Hacia el crecimiento sostenible: financiación estructurada para empresas respaldadas por capital riesgo’, el responsable de BBVA Spark en México y América Latina ha debatido junto a Elena Amato, ‘Managing Director’ de Community Investment Management; Armineh Baghoomian, codirectora de ‘Global Fintech’ en Partners for Growth; y Andy Tsao, ‘Managing Director’ y ‘Head of Global Gateway’ de Silicon Valley Bank, sobre las fórmulas complementarias al ‘venture capital’ para la financiación de las empresas tecnológicas de América Latina.

El descenso de la financiación por parte de actores tradicionales ha impulsado la captación de fondos de crédito privado en la región, tales como ‘warehouse financing’ o ‘venture debt‘. Velasco ha puesto de relieve la importancia de estas fórmulas alternativas de financiamiento, y ha recalcado además el poder de la sinergia entre los fondos de ‘venture’ y ‘private equity’ y cómo el conocimiento compartido resulta en un impulso a las empresas de América Latina para crecer y escalar.

Inversión en la región: un futuro prometedor

La situación de la inversión y del mercado en Latinoamérica se dibuja prometedora. El informe ‘Latin America Digital Transformation Report‘, presentado en el marco de LAVCA Week por Atlantico, arroja que el 24% de los fondos de capital riesgo latinoamericanos se sitúan entre el 5% de los mejores del mundo y el 52% se encuentran en el cuartil superior. Además, la inversión en la región está dando sus frutos: la rentabilidad en Latinoamérica es la más alta del mundo, así como la cuota de mercado de las empresas líderes. Además, estas consiguen capitalizaciones de mercado más sólidas que las de otras regiones.

Asimismo, en el primer semestre de 2024, los fondos de VC recaudaron 3.500 millones de dólares en compromisos a través de 36 fondos centrados en América Latina, según el ‘Mid-Year 2024 Industry Data & Analysis’ de LAVCA. Un capital que ayudará a impulsar el crecimiento y el camino hacia la rentabilidad de las startups región: según datos de LAVCA, el 40% de las startups respaldadas por capital riesgo recaudó financiación por última vez entre 2021 y 2022, lo cual —dado que el ‘runway’ promedio es de entre 12 y 18 meses— implica que un gran número de ellas probablemente vuelva a necesitar levantar capital próximamente.

Una situación que da pie al optimismo, resalta Velasco, de BBVA Spark: «Confiamos que la trayectoria de inversión en capital de riesgo solo va a ir para arriba en nuestra región en el mediano plazo. Siempre hay cosas que se pueden hacer mejor y el mundo cuenta con los emprendedores para que sigamos evolucionando como sociedad».