Optimizar la liquidez: cómo usar el anticipo de facturas para impulsar el crecimiento

Las empresas de alto crecimiento a menudo se encuentran en una constante búsqueda de recursos financieros para impulsar su progresión. En este camino, el anticipo de facturas puede ser una herramienta muy útil para garantizar la liquidez necesaria para operar de manera efectiva y aprovechar las oportunidades de expansión.

En esencia, el anticipo de facturas es un adelanto de pago de un cliente a cuenta de una compra o la contratación de una prestación de servicios. Es una solución financiera de corto plazo que permite compensar el desajuste temporal provocado por los clientes que abonan en cuotas, lo que posibilita corregir o mitigar situaciones de falta de liquidez.

Adelanto de facturas: ¿por qué hacerlo?

En general, solicitar un anticipo de facturas permite cubrir costos operativos y gastos inmediatos, algo especialmente valioso en situaciones en las que los plazos de pago son largos y pueden generar tensiones en la liquidez de la empresa. Además, el anticipo de facturas permite convertir cuentas por cobrar en efectivo para financiar proyectos, pagar a proveedores o incluso invertir en el crecimiento del negocio.

Al reducir la presión sobre la liquidez, se pueden tomar decisiones más informadas y estratégicas. Es también una forma de asegurar el intercambio: adelantar una parte del dinero suele conllevar un mayor éxito en la operación con el cliente o proveedor, que no querrá perder dicho anticipo.

Por ello, esta herramienta puede ser muy beneficiosa para las empresas de alto crecimiento, ante la presión financiera que supone su búsqueda de escalar rápidamente:

• Agilidad en la escalada. El anticipo de facturas proporciona liquidez inmediata que permite a las startups aprovechar oportunidades de crecimiento sin depender de plazos de pago prolongados. Esto les facilita ser ágiles y aprovechar nuevas oportunidades en el mercado.
• Financiación sin dilución de capital. El anticipo de facturas es una forma de obtener financiación que no implica la dilución de la propiedad de la empresa. En lugar de emitir acciones adicionales o buscar inversores, las startups pueden utilizar el anticipo de facturas para obtener efectivo sin renunciar a parte de su participación accionarial.

Contabilizar y anticipar facturas paso a paso

Las empresas pueden utilizar los fondos derivados del anticipo de facturas de manera estratégica: para financiar proyectos críticos, expandir el negocio o abordar necesidades financieras urgentes. La inversión planificada ayudará a acelerar el crecimiento con los siguientes pasos:

1. Identificar oportunidades. Es necesario identificar oportunidades de crecimiento o proyectos críticos que requieran liquidez adicional y utilizar el anticipo de facturas para financiarlos de manera oportuna.
2. Emisión de facturas anticipadas. Una vez acordado con el cliente o proveedor, se emite la factura que debe reflejar el monto del anticipo, la fecha de vencimiento y cualquier información relevante acordada, como las condiciones de pago. Es importante considerar que la tributación de las facturas anticipadas depende de la legislación fiscal del país en el que se opera. En el caso de España, Argentina o México, están sujetas a impuestos como en la facturación habitual, por ejemplo, con el Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) o, cuando corresponda, el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF).
3. Registro en la contabilidad. Las cantidades recibidas con antelación deben restarse posteriormente de la cantidad total facturada, así que es necesario realizar un control riguroso de las facturas y reflejar ese anticipo en el presupuesto acordado.
4. Seguimiento y gestión. Es preciso revisar todas las facturas de anticipo emitidas y los pagos recibidos. La gestión adecuada de estas transacciones es esencial para garantizar que se cumplan los plazos y se utilice el anticipo de manera efectiva.
5. Factura final. La factura final con el monto completo debe incluir tanto la cuantía pendiente como la factura anticipada previamente indicando, a modo de cifras negativas, los anticipos cobrados hasta la fecha en la emisión de la factura final. Es decir, se debe descontar en el último documento todo lo que se haya facturado previamente para que las cifras cuadren al terminar la operación contable.

Adelanto de facturas y ‘factoring’: similitudes y diferencias

El adelanto de facturas y el ‘factoring’ comparten algunas características, al ser dos vías para obtener liquidez rápidamente y ayudar a mejorar el flujo de efectivo. Conocer sus diferencias es importante para utilizar la opción que más convenga según el momento operativo y las necesidades de la empresa.

• Propiedad de las facturas. En el caso del adelanto de facturas, la empresa retiene la propiedad de las facturas y simplemente solicita un anticipo de pago a su cliente o proveedor. En el ‘factoring’, las facturas se ceden a una entidad financiera, que asume la propiedad de las mismas y se encarga de su cobro.
• Riesgo de impago. En el ‘factoring’, la entidad financiera asume el riesgo de impago, lo que significa que la empresa que vende las facturas no se preocupa por los problemas de cobro. En el adelanto de facturas, la empresa sigue siendo responsable del cobro y, por lo tanto, asume el riesgo de impago.
• Costos y comisiones. En el ‘factoring’, la entidad financiera cobra una comisión por sus servicios, que incluyen la asunción del riesgo de impago y la gestión de cobros. En el adelanto de facturas, no se aplican comisiones, ya que la empresa solo solicita un anticipo de pago.

Utilizar una u otra opción dependerá de las necesidades empresariales y de la visión estratégica financiera aplicada. El anticipo de facturas es una opción valiosa para garantizar la liquidez y evitar la dilución de capital, además de aumentar el compromiso de los clientes y proveedores. Es, en definitiva, una medida útil dentro de la caja de herramientas financieras de las startups que puede ayudar a asegurar un flujo de efectivo saludable y un crecimiento sostenible.