¿Qué es una inversión de capital y cómo realizarla?

Todas las empresas y startups que hay en el mercado necesitan recursos económicos para poder mantenerse y escalar dentro del ecosistema. Las inversiones de capital son procesos que permiten a las compañías conseguir estos recursos, pero para realizar estas operaciones de forma exitosa es imprescindible conocer tanto el estado financiero del negocio como las distintas estrategias que pueden desarrollarse.

¿Qué es una inversión de capital?

Una inversión de capital consiste, básicamente, en inyectar fondos económicos a una empresa para impulsar su expansión o incrementar su productividad. Este tipo de operaciones son necesarias para garantizar la continuidad y el crecimiento de las compañías y, generalmente, se realizan a largo plazo: suelen emplearse para adquirir activos con un ciclo de vida de, como mínimo, un año. Dependiendo de la naturaleza de estos activos, estas inversiones pueden ser de dos tipos:

• De mantenimiento. Los recursos se destinan a mantener la capacidad de producción de la empresa, es decir, a cubrir el deterioro y el coste de amortización de los bienes inmuebles. Los fondos, consecuentemente, permiten a la empresa mantener su nivel de ventas actual.

• De expansión. Los fondos se emplean para adquirir nuevos activos que puedan impulsar el crecimiento del negocio. La inversión, por tanto, permite a las empresas aumentar su volumen de ventas.

El capital puede ser aportado tanto por inversores externos, como ‘business angels‘ o fondos de inversión, como por el propio emprendedor a título particular o como empresa, que puede contraer una deuda o emplear su propio efectivo. Además, cuando una empresa sale a Bolsa, también obtiene recursos por la venta de sus propias acciones, por lo que empieza a contar con un gran número de inversores.

Estas operaciones permiten a las compañías mejorar sus productos y servicios y aumentar su competitividad en el mercado, obtener un beneficio económico y atraer a nuevos inversores, siempre y cuando se gestionen correctamente. A corto plazo, no obstante, pueden afectar a la rentabilidad del negocio, especialmente si van acompañadas de gastos operativos adicionales, y a su liquidez, en caso de que se opte por invertir con los activos líquidos de la empresa. Si la inversión se realiza con actores externos, asimismo, se incurre en una dilución de acciones, que reduce la propiedad y el control de los fundadores y socios sobre la empresa.

Para poder controlar estos riesgos y acometer una inversión de capital de manera exitosa, es importante conocer con exactitud la situación financiera y necesidades de la empresa, ya que, de lo contrario, podría incurrirse en posibles pérdidas. Indicadores financieros como el flujo de caja, que refleja las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un periodo de tiempo concreto, o el propio balance de cuentas, en el que se incluye el patrimonio neto, los activos y pasivos de una compañía, serán de gran utilidad a la hora de definir la estrategia de inversión.

Tipos de inversión de capital

Las inversiones de capital se acometen en función de las necesidades específicas de las compañías y se emplean para adquirir activos que aporten rentabilidad. En función del objetivo que tengan estas operaciones, se pueden clasificar en tres tipos:

• De diversificación. Se realizan para expandir la línea de productos o para empezar a operar en nuevos sectores o mercados.

• De modernización. Se emplean para mejorar las operaciones de la compañía, a fin de reducir los gastos y de aumentar la eficiencia.

• De expansión. Se llevan a cabo para dar respuesta a un aumento de la demanda de los productos o servicios que se ofrecen al consumidor. Su objetivo final es adecuar la producción a la creciente demanda del mercado, a fin de garantizar la continuidad de la empresa.

En cualquiera de estos casos, será preciso hacer un correcto análisis del estado financiero de la empresa antes de acometer la inversión.

El ciclo de inversión de capital

Además de tener en cuenta indicadores sobre la salud financiera de la compañía, a la hora de acometer una inversión de capital también debe considerarse el ciclo de conversión de efectivo, es decir, el tiempo que una empresa tarda en vender un producto desde que adquiere la materia prima.

Este ciclo está compuesto por otros dos ciclos, el operativo y el de inversión de capital, los cuales deben tenerse en cuenta a la hora de controlar el flujo de efectivo y de definir cuándo y en qué medida se realizarán las inversiones.

• Operativo. Recoge las operaciones normales de una compañía, como la producción, la venta de productos o servicios y el cobro de estas operaciones.

• De capital. Representa el proceso de compra y uso de los activos que permiten respaldar la actividad productiva de la compañía. Permite visualizar cuántos recursos necesita un negocio para operar y cuándo podrá recuperar esta inversión.

El ciclo de conversión de efectivo es un indicador que permite a las empresas conocer cuánto capital necesitan para acometer sus inversiones, tanto si proceden de inversores externos como de fondos internos. Ser conscientes de estas necesidades será clave no solo para cerrar exitosamente un ciclo de inversión de capital, sino también para escalar dentro del mercado y convertirse en un actor sólido dentro del ecosistema emprendedor.